Secondo l’indagine sui prestiti bancari dell’area dell’euro (BLS) del luglio 2023, gli standard creditizi – vale a dire le linee guida interne delle banche o i criteri di approvazione dei prestiti, per i prestiti o le linee di credito – si sono ulteriormente inaspriti nel secondo trimestre del 2023.
Questa indagine, condotta dall’Eurosistema quattro volte l’anno, è stata sviluppata per migliorare la propria comprensione dell’andamento dei prestiti bancari nell’area dell’euro.
L’inflazione è diminuita, ma potrebbe rimanere elevata per un periodo di tempo troppo prolungato.
Quindi, per assicurare il ritorno tempestivo dell’inflazione all’obiettivo del 2% nel medio termine, il Consiglio direttivo ha deciso oggi di innalzare di 25 punti base i tre tassi di interesse di riferimento della BCE.
Pertanto, i 3 tassi di interesse sulle operazioni di rifinanziamento principali, sulle operazioni di rifinanziamento marginale e sui depositi presso la banca centrale, saranno innalzati rispettivamente al 4,00%, al 4,25% e al 3,50%, con effetto dal 21 giugno 2023.
Secondo la Revisione del rapporto di stabilità finanziaria di maggio 2023, pubblicata dalla Banca centrale europea (BCE), il cambiamento del ciclo del mercato immobiliare dell’area dell’euro è in atto per le crescenti difficoltà causate dai tassi di interesse più elevati.
Sebbene le condizioni economiche siano leggermente migliorate, le prospettive di crescita incerte, abbinate ad un’inflazione persistente ed a condizioni di finanziamento restrittive, continuano a pesare sui bilanci di imprese, famiglie e governi.
Inoltre, un deterioramento inatteso delle condizioni economiche, o una stretta finanziaria, potrebbero portare ad aggiustamenti disordinati dei prezzi, in uno o entrambi i mercati finanziari e immobiliari.
Il Consiglio direttivo ha deciso di aumentare di 25 punti base i tre tassi di interesse di riferimento della BCE.
Di conseguenza, il tasso di interesse sulle operazioni di rifinanziamento principali e i tassi di interesse sulle operazioni di rifinanziamento marginale e sui depositi presso la banca centrale saranno aumentati rispettivamente al 3,75%, al 4,00% e al 3,25%, con effetto dal 10 maggio 2023.
Nel primo trimestre del 2023 le banche hanno segnalato un ulteriore inasprimento netto dei loro standard di credito, dei termini e delle condizioni generali per i nuovi prestiti per l’acquisto di abitazioni.
La percezione del rischio più elevata e la minore tolleranza al rischio da parte delle banche è stata il principale fattore che ha determinato l’inasprimento netto degli standard di credito, sebbene in misura minore rispetto al trimestre precedente.
A novembre 2022, l’indicatore dei nuovi prestiti alle famiglie per l’acquisto di abitazioni nell’eurozona è aumentato di 21 punti base, al 2,88%.
La Banca Centrale Europea precisa, inoltre, che il tasso di interesse sui mutui per l’acquisto di abitazioni a tasso variabile – con periodo iniziale di fissazione del tasso fino a un anno – è aumentato di 28 punti base al 2,93%.